Un plan de pensiones es simplemente un contrato mediante el cual uno se compromete a realizar unas aportaciones a ese plan de pensiones, aportaciones que se invertirán a través de un fondo de pensiones. Un plan de pensiones sólo puede articularse a través de un sólo fondo de pensiones pero un fondo de pensiones puede estar asociado a varios planes de pensiones. El fondo de pensiones es el que gestiona el dinero del partícipe invirtiéndolo en determinados tipos de activos. Pero por ello cobra unas comisiones anuales de gestión y de depósito (con un límite máximo del 2% anual para la comisión de gestión y del 0,5% anual para la de depósito).
Es posible distinguir varios tipos de planes en función de quién realiza las aportaciones. Así existen planes del sistema individual (en el que las aportaciones las realiza el propio ahorrador), planes del sistema de empleo (en el que las aportaciones las efectúa la empresa a favor del partícipe) y planes del sistema asociado (especiales para determinados colectivos como abogados, arquitectos,...).
Los planes de pensiones pueden invertir el dinero de los ahorradores en varios tipos de activos: acciones, renta fija, divisas,... Básicamente y siguiendo la clasificación de Inverco (la patronal de las entidades que gestionan los planes de pensiones) podemos distinguir seis grandes categorías de planes de pensiones en función de cómo está invertida su cartera:
- Renta Fija a Corto Plazo: Los planes que se incluyen dentro de esta categoría no incluyen activos de renta variable en su cartera de contado, ni derivados cuyo subyacente no sea de renta fija. La duración media de la cartera será igual o inferior a dos años.
- Renta Fija a Largo Plazo: En esta categoría incluiremos aquellos planes de pensiones que no incluyan activos de renta variable en su cartera de contado, ni derivados cuyo subyacente no sea de renta fija. La duración media de la cartera será superior a dos años.
- Renta Fija Mixta: Los planes de pensiones adscritos a esta categoría invertirán menos del 30% de su cartera en activos de renta variable.
- Renta Variable Mixta: En esta categoría estarán adscritos aquellos planes que inviertan entre un 30 y un 75% de su cartera en activos de renta variable.
- Renta Variable: Los planes adscritos a esta categoría tienen al menos un 75% de su cartera invertido en activos de renta variable.
- Garantizados: Son aquellos planes de pensiones para los que exista una garantía externa de un determinado rendimiento otorgada por un tercero
